Снижение влияния программы стимулирования Китая, которая временно перенаправила капитал на рынки недвижимости и акций Китая, также сыграло свою роль в восстановлении золота после двух последовательных дней потерь. Несмотря на это восстановление, потенциал роста золота может быть ограничен комментариями председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла. Пауэлл указал, что недавнее снижение процентных ставок на 50 базисных пунктов не обязательно подразумевает аналогичные снижения на будущих заседаниях. Следовательно, рыночные вероятности снижения ставки на 50 базисных пунктов в ноябре снизились с более чем 60% на прошлой неделе до 30%, согласно данным CME FedWatch.
Более сильные, чем ожидалось, экономические данные еще больше снизили вероятность еще одного существенного снижения ставки, что негативно повлияло на цены на золото. Золото, будучи беспроцентным активом, имеет тенденцию становиться более привлекательным при снижении процентных ставок. И наоборот, более высокие процентные ставки делают золото менее привлекательным для инвесторов.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе золото остается в восходящем тренде. Технический анализ предполагает, что этот тренд, скорее всего, продолжится, и прорыв выше исторического максимума в 2685 долларов США может привести к дальнейшему росту до 2700 и 2750 долларов США. Несмотря на скромный внутридневной рост в начале европейской сессии во вторник, цены на золото еще не превзошли рекордный пик, достигнутый на прошлой неделе.
Краткосрочные перспективы золота кажутся благоприятными для трейдеров, настроенных на рост, что обусловлено ожиданиями дальнейшего замедления инфляции в США, что может привести к дальнейшему снижению процентных ставок ФРС. Кроме того, риск эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке и надежды на оживление физического спроса в результате мер стимулирования со стороны Китая, вероятно, поддержат цены на золото. Таким образом, золото остается ключевым активом для инвесторов, ищущих безопасную гавань в условиях продолжающейся экономической и геополитической неопределенности.
