चीनी टेक क्षेत्र के प्रमुख खिलाड़ी विकास के लिए तैयार

26.09.2024

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हाल ही में पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना (PBOC) द्वारा ब्याज दरों में कटौती के फैसले का वित्तीय बाजारों पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा है। इस कदम का उद्देश्य दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था को पुनर्जीवित करना है, जिससे चीनी शेयरों और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETFs) में उल्लेखनीय लाभ हुआ है।

PBOC की घोषणा से पहले, iShares चाइना लार्ज-कैप FXI ETF पहले ही 22 जनवरी 2024 के अपने निम्नतम स्तर से 28% बढ़ चुका था। PBOC के 0.2 प्रतिशत अंक की दर से बेंचमार्क ब्याज दर में कटौती, बैंकों के लिए रिजर्व आवश्यकताओं को कम करना और चीनी शेयरों की खरीद के लिए वित्तीय संस्थानों में तरलता डालने के फैसले ने ETF में और 9.6% का इजाफा किया, जिससे इसके निम्नतम स्तर से कुल वृद्धि 40% हो गई। 22V रिसर्च के विश्लेषकों माइकल हिरसन और हौज़े सॉन्ग ने कहा कि ये उपाय विकास को प्रोत्साहित करने और विश्वास बहाल करने की तत्काल आवश्यकता को दर्शाते हैं, हालांकि ये सबसे आक्रामक उपाय नहीं हैं।

चीनी शेयरों ने लंबे समय तक गिरावट का सामना किया है, लेकिन ऐतिहासिक पैटर्न संभावित सुधार का संकेत देते हैं। BTIG के तकनीकी विश्लेषक जोनाथन क्रिंस्की के अनुसार, हैंग सेंग इंडेक्स, जिसका ऐतिहासिक रिकॉर्ड लंबा है, ने 1965 से अब तक केवल दो बार लगातार तीन वर्षों की गिरावट देखी है। दोनों मामलों में, इंडेक्स ने बाद में लगातार पांच वर्षों की जीत हासिल की, जिसमें लाभ 4% से 147% के बीच था। क्रिंस्की का मानना है कि वर्तमान बाजार की स्थितियां और भावना एक समान सकारात्मक प्रवृत्ति की ओर ले जा सकती हैं, जिससे चीन का शेयर बाजार एक आकर्षक अवसर बन सकता है।

PBOC के प्रोत्साहन उपायों का अमेरिकी बाजार में कारोबार करने वाली चीनी कंपनियों के शेयरों पर भी सकारात्मक प्रभाव पड़ा। उदाहरण के लिए, ऑनलाइन मार्केटप्लेस Temu की मूल कंपनी PDD होल्डिंग्स के शेयर 11% बढ़ गए, जिससे यह Nasdaq में अग्रणी रही। अन्य उल्लेखनीय बढ़ोतरी में अलीबाबा ग्रुप होल्डिंग (7.9%), JD.com (14%) और इलेक्ट्रिक वाहन निर्माता Li Auto और Nio, दोनों में लगभग 11% की वृद्धि शामिल है। iShares MSCI चाइना ETF भी 9% बढ़ा।

अमेरिका की उन कंपनियों ने भी लाभ उठाया, जिनका चीनी अर्थव्यवस्था से महत्वपूर्ण जुड़ाव है। कैटरपिलर Dow में 4% वृद्धि के साथ अग्रणी रही, जबकि Freeport-McMoRan 7.9% की वृद्धि के साथ S&P 500 में सबसे ऊपर रही। अन्य कंपनियों जैसे Las Vegas Sands, Wynn Resorts, और Estee Lauder ने भी महत्वपूर्ण लाभ दर्ज किया।

चीन के प्रोत्साहन पैकेज की घोषणा का कमोडिटी और क्रिप्टोकरेंसी बाजारों पर भी प्रभाव पड़ा। मध्य पूर्व में चल रहे तनाव के बीच कच्चे तेल के वायदा में लगभग 2% की वृद्धि हुई, जबकि सोने के वायदा की कीमत बढ़कर $2,690 प्रति औंस के नए रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गई, जो 1% से अधिक की वृद्धि दर्शाती है। बिटकॉइन भी 1% बढ़कर $64,000 से अधिक पर कारोबार कर रहा था, जो एक महीने का उच्चतम स्तर है।

PBOC की हालिया ब्याज दर कटौती और अन्य प्रोत्साहन उपायों का चीनी और वैश्विक बाजारों पर गहरा प्रभाव पड़ा है। चीनी शेयरों, ETFs और अमेरिकी बाजार में कारोबार करने वाली चीनी कंपनियों से सकारात्मक प्रतिक्रिया यह संकेत देती है कि आर्थिक सुधार की संभावनाओं में फिर से विश्वास लौट रहा है। ऐतिहासिक रुझान और वर्तमान बाजार भावना यह सुझाव देते हैं कि यह चीनी शेयरों के लिए एक महत्वपूर्ण ऊपर की प्रवृत्ति की शुरुआत हो सकती है, जो इसे करीब से देखने योग्य बाजार बना रहा है।

बाज़ार समीक्षाएँ

इजराइल-हमास युद्ध के बीच सोने की तेज़ी से बढ़ती कीमतें

हाल ही में सोने की कीमतों में एक महत्वपूर्ण सुधार देखा गया है, जो 1.0% से अधिक बढ़कर $2,660 प्रति ट्रॉय औंस पर पहुंच गई है। यह बढ़ोतरी मुख्य रूप से इजरायली सेना के लेबनान में ग्राउंड इनवेज़न के बाद बढ़ते भू-राजनीतिक तनावों के कारण हुई है, जिसने सोने की मांग को एक सुरक्षित निवेश के रूप में बढ़ा दिया है।

निवेश के लिए तेल बाजार के प्रमुख कदम

सऊदी अरब अपने तेल उत्पादन रणनीति में बदलाव करने की तैयारी कर रहा है, और अपने अनौपचारिक $100 प्रति बैरल के लक्ष्य से हटने वाला है। यह बदलाव तब हो रहा है जब यह देश धीरे-धीरे हर महीने तेल उत्पादन बढ़ाने की योजना बना रहा है, जिसका उद्देश्य दिसंबर 2025 तक प्रतिदिन 1 मिलियन बैरल अतिरिक्त उत्पादन जोड़ना है। यह नीतिगत बदलाव मौजूदा तेल कीमतों की कमजोरी को स्वीकार करता है और इसका उद्देश्य बाजार को स्थिर करना है, जबकि वैकल्पिक वित्तीय स्रोतों के माध्यम से देश की आर्थिक स्थिरता सुनिश्चित करना है।

चीनी टेक क्षेत्र के प्रमुख खिलाड़ी विकास के लिए तैयार

हाल ही में पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना (PBOC) द्वारा ब्याज दरों में कटौती के फैसले का वित्तीय बाजारों पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा है। इस कदम का उद्देश्य दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था को पुनर्जीवित करना है, जिससे चीनी शेयरों और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETFs) में उल्लेखनीय लाभ हुआ है।

प्राकृतिक गैस: सर्दी आ रही है!

प्राकृतिक गैस की कीमतों में वैश्विक कारकों के कारण महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव हो रहा है। अमेरिका और यूरोप में ऊर्जा की खपत में गिरावट से कीमतों पर दबाव पड़ा है, जबकि मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक तनाव ने वैश्विक व्यापार और ऊर्जा आपूर्ति को बाधित कर दिया है। इसके अलावा, यूरोप अभी भी यूक्रेन पर रूसी आक्रमण से उत्पन्न ऊर्जा संकट के परिणामों से जूझ रहा है।

Bitcoin में अनिश्चितता

शुक्रवार, 6 सितंबर को शुरुआती ट्रेडिंग में बिटकॉइन (BTC) में गिरावट देखी गई, जो पिछले दिन 3% से अधिक की गिरावट के बाद आई। बाजार प्रतिभागियों ने उम्मीद की थी कि फेडरल फंड्स रेट में 25 बेसिस पॉइंट की कटौती हो सकती है, जो इस प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी के लिए सकारात्मक साबित हो सकती थी। हालांकि, बिटकॉइन 14 मार्च को अपने रिकॉर्ड उच्च स्तर से लगभग 24% गिर गया है, क्योंकि बाजार में कोई नई सकारात्मक कहानियाँ नहीं आईं जो इसके प्रति बुलिश रुख को बनाए रख सके।

तेल बाजार में उतार-चढ़ाव: खरीदें या बेचें?

हाल ही में तेल की कीमतों में गिरावट देखी जा रही है, जो अक्टूबर से OPEC+ द्वारा उत्पादन में वृद्धि की संभावनाओं से प्रभावित है। साथ ही, चीन और संयुक्त राज्य अमेरिका जैसी प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं में कमजोर मांग के संकेतों ने भविष्य में खपत वृद्धि के बारे में चिंताएं बढ़ा दी हैं।

सोना और चांदी फिर से बढ़ रहे हैं

सोने का बाजार वर्तमान में सकारात्मक गति का अनुभव कर रहा है, दैनिक चार्ट पर कीमतें अनुकूल क्षेत्र में कारोबार कर रही हैं। पांच महीने पुराने आरोही चैनल की ऊपरी सीमा और अब तक के उच्चतम स्तर से बाधित होने के बावजूद, हाल की घटनाओं के कारण समग्र दृष्टिकोण में तेजी बनी हुई है।

YEN की विकास महत्वाकांक्षाएँ

पिछले शुक्रवार को फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल की नरम टिप्पणियों के बाद USDJPY मुद्रा जोड़ी में महत्वपूर्ण गिरावट का अनुभव हुआ। यह गिरावट का रुझान 26 अगस्त की सुबह तक जारी रहा, जो सप्ताहांत में इज़राइल और हिजबुल्लाह के बीच बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव के कारण और बढ़ गया। ओवरसी-चाइनीज़ बैंकिंग कॉर्पोरेशन (OCBC) के विश्लेषकों, फ्रांसिस चेउंग और क्रिस्टोफर वोंग ने इन विकासों पर ध्यान दिया है।