What they say about gold

06.12.2023

|

CNBS analysts from a major American financial news channel predict very strong demand for gold. Usually, when such judgments and forecasts are poured into the masses, everything happens exactly the opposite. BUT! There are compelling arguments and a very likely scenario here.

“The expected weakening of the US dollar and interest rates in 2024 is a key positive driver for gold,” Heng Koon Hou, head of market strategy, global economics and market research at UOB, told CNBC. He estimates that by the end of 2024, gold prices could reach $2,200 per ounce.

Similarly, another analyst is bullish on bullion’s prospects.

“There is simply less leverage this time compared to 2011 in gold. The price will rise to $2,100 and target $2,200 an ounce,” said Nicky Shiels, head of metals strategy at MKS PAMP.

According to a recent World Gold Council survey, 24% of all central banks intend to increase their gold reserves in the next 12 months as they become increasingly pessimistic about the US dollar as a reserve asset. “This means potentially stronger demand from the official sector in the coming years,” said Bart Melek, head of commodity strategy at TD Securities. He added that a possible policy reversal by the Federal Reserve in 2024 could also be imminent. Lower interest rates tend to weaken the dollar, and a weaker dollar makes gold cheaper for international buyers, thereby increasing demand.

Judging by the current state of the asset, there is a clear upward trend with the unloading of buy positions around $2,150 per ounce. It is likely that this is a long-term forecast. Now the price is consolidating around $2,000, but if the American labor market resumes its growth at the reports this Friday, then most likely it will not be entirely justified and will not be supported by the events described by analysts above.

การทบทวนตลาด

การพุ่งสูงขึ้นของราคาทองคำท่ามกลางสงครามอิสราเอล-ฮามาส

ราคาทองคำได้ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเร็วๆ นี้ โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 1.0% และซื้อขายที่ระดับ 2,660 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ การฟื้นตัวนี้เกิดจากความตึงเครียดทางการเมืองที่เพิ่มขึ้น หลังจากที่กองทัพอิสราเอลบุกพื้นที่ทางบกในเลบานอน ซึ่งทำให้ความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น ปัจจัยหลายอย่างมีส่วนทำให้เกิดความเคลื่อนไหวของราคาทองคำในช่วงนี้

ความเคลื่อนไหวสำคัญในตลาดน้ำมันสำหรับการลงทุน

ซาอุดีอาระเบียกำลังเตรียมเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การผลิตน้ำมัน โดยย้ายออกจากเป้าหมายราคา 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลที่ไม่ได้ประกาศอย่างเป็นทางการ การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่ซาอุดีอาระเบียเตรียมเพิ่มการผลิตน้ำมันรายเดือนอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยตั้งเป้าเพิ่มขึ้นรวม 1 ล้านบาร์เรลต่อวันภายในเดือนธันวาคม 2025 นโยบายนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างเสถียรภาพในตลาดและรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของราชอาณาจักร โดยมีการระดมทุนทางเลือกอื่นๆ เป็นแหล่งรายได้เสริม

ผู้นำเทคโนโลยีจีนพร้อมสำหรับการเติบโต

การตัดสินใจล่าสุดของธนาคารประชาชนจีน (PBOC) ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อการเงินและตลาดทุน การเคลื่อนไหวนี้มีเป้าหมายเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก ส่งผลให้หุ้นและกองทุน ETF ของจีนเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ก๊าซธรรมชาติ ฤดูหนาวกำลังจะมา

ราคาก๊าซธรรมชาติมีความผันผวนอย่างมากเนื่องจากปัจจัยระดับโลกต่างๆ การลดการบริโภคพลังงานในสหรัฐอเมริกาและยุโรปได้กดดันราคาลง ขณะที่ความตึงเครียดทางการเมืองโดยเฉพาะในตะวันออกกลางได้ขัดขวางการค้าทั่วโลกและอุปทานพลังงาน นอกจากนี้ ยุโรปยังคงเผชิญกับผลกระทบของวิกฤตพลังงานที่เกิดขึ้นจากการรุกรานของรัสเซียในยูเครน

ความไม่แน่นอนของ Bitcoin

Bitcoin (BTC) มีการลดลงในการซื้อขายช่วงเช้าของวันศุกร์ที่ 6 กันยายน หลังจากที่ร่วงลงมากกว่า 3% ในวันก่อน ผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยของกองทุนเฟดลง 25 จุด ซึ่งอาจช่วยสนับสนุนสกุลเงินคริปโตเก่าตัวนี้ได้ อย่างไรก็ตาม Bitcoin ลดลงประมาณ 24% จากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันที่ 14 มีนาคม เนื่องจากขาดเรื่องราวใหม่ๆ ที่จะกระตุ้นความรู้สึกเชิงบวก

ความปั่นป่วนในตลาดน้ำมันจะซื้อหรือขาย?

ราคาน้ำมันได้มีแนวโน้มลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งได้รับอิทธิพลจากความคาดหวังว่าการผลิตของกลุ่ม OPEC+ จะเพิ่มขึ้นตั้งแต่เดือนตุลาคม นอกจากนี้ สัญญาณของความต้องการที่อ่อนแอในเศรษฐกิจหลัก เช่น จีนและสหรัฐฯ ได้ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของการบริโภคในอนาคต

ราคาทองคำและราคาเงินกำลังปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง

ตลาดทองคำกำลังประสบกับแนวโน้มในทางบวก โดยราคากำลังเคลื่อนไหวในพื้นที่ที่น่าสนใจบนกราฟของรายวัน แม้ว่าจะถูกจำกัดโดยขอบเขตด้านบนของช่องขึ้นซึ่งมีอายุนานห้าเดือนและระดับสูงสุดตลอดกาล แต่มุมมองโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้นเนื่องจากเหตุการณ์ล่าสุด

ความทะเยอทะยานในการเติบโตของ YEN

คู่สกุลเงิน USDJPY ประสบกับการลดลงอย่างมีนัยสำคัญหลังจากคำพูดที่ผ่อนคลายของประธานธนาคารกลางสหรัฐ Jerome Powell เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา แนวโน้มขาลงนี้ยังคงดำเนินต่อไปในเช้าวันที่ 26 สิงหาคม โดยได้รับผลกระทบจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นระหว่างอิสราเอลและฮิซบอลเลาะห์ในช่วงสุดสัปดาห์ นักวิเคราะห์จาก Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) Frances Cheung และ Christopher Wong ได้สังเกตเห็นพัฒนาการเหล่านี้