Встряска на нефтяном рынке: покупать или продавать?

Цены на нефть в последнее время снижаются под влиянием ожиданий увеличения добычи ОПЕК+ с октября. Кроме того, признаки слабого спроса в таких крупных экономиках, как Китай и США, вызывают опасения относительно будущего роста потребления.

В понедельник, 2 сентября, фьючерсы на нефть марки Brent упали на 21 цент (0,3%) до $76,72 за баррель, в то время как американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) упала на 14 центов (0,2%) до $73,41. Обе марки уже понесли значительные потери в прошлую пятницу: Brent упала на 1,4%, а WTI — на 3,1%.

В настоящее время цены на сырую нефть слишком низкие, а спрос на сырую нефть не соответствует оптимистичным прогнозам ОПЕК на 2024 год. Чтобы справиться с этими вызовами, первое, что может сделать ОПЕК+, — это удивить рынок, отменив свое решение об увеличении добычи в четвертом квартале. Во-вторых, он может продолжить запланированное увеличение добычи, что позволит ценам еще больше ослабнуть в надежде, что более низкие цены в конечном итоге подстегнут более быстрый экономический рост и более высокий спрос.

Аналитики предупреждают, что при текущем медвежьем импульсе существует реальный риск того, что цены могут упасть до многомесячных минимумов. Несмотря на это, ОПЕК+ намерена продолжить запланированное увеличение добычи, начиная с октября. Восемь членов ОПЕК+ планируют увеличить добычу на 180 000 баррелей в день (б/д) в октябре в рамках плана по отмене недавних сокращений поставок на 2,2 млн б/д при сохранении других сокращений до конца 2025 года.

Решение об увеличении добычи было принято на фоне сильных прогнозов роста спроса на оставшуюся часть 2024 года, в основном обусловленных восстановлением в Китае, крупнейшем в мире импортере сырой нефти. Однако есть опасения, что более значительное, чем ожидалось, увеличение добычи может еще больше разбалансировать уравнение спроса и предложения, оказав дополнительное понижательное давление на цены.

И Brent, и WTI несли убытки два месяца подряд из-за опасений по поводу спроса в США и Китае, несмотря на недавние перебои с поставками ливийской нефти и риски поставок, связанные с конфликтами на Ближнем Востоке. В то время как экспорт из Ливии остается приостановленным, Arabian Gulf Oil Company возобновила добычу до 120 000 баррелей в сутки для удовлетворения внутренних потребностей.

ОПЕК по-прежнему ожидает, что Китай внесет 700 000 баррелей в сутки в рост мирового спроса, прогноз, который выглядит все более нереалистичным с учетом текущих рыночных условий. Импорт сырой нефти в Китай упал до 9,97 млн баррелей в сутки в июле, самого низкого уровня с сентября 2022 года, и снизился с 11,3 млн баррелей в сутки в июне. За первые семь месяцев года импорт сырой нефти в среднем составил 10,90 млн баррелей в сутки, что на 2,9% меньше, чем за тот же период 2023 года.

В настоящее время рынок нефти сталкивается со значительными проблемами из-за ожиданий увеличения добычи ОПЕК+ и слабого спроса в основных экономиках. Хотя у ОПЕК+ есть потенциальные решения для устранения этих проблем, рынок остается осторожным, и аналитики предупреждают о дальнейшем снижении цен. Ситуация еще больше осложняется недавними тенденциями в импорте сырой нефти в Китай, которые не оправдали ожиданий, что усиливает неопределенность на мировом рынке нефти.

Обзоры рынков

Быстрый рост золота на фоне войны Израиля и ХАМАС

Цена на золото недавно значительно выросла, поднявшись более чем на 1,0% до 2660 долларов за тройскую унцию. Этот подъем во многом объясняется усилением геополитической напряженности после наземного вторжения израильской армии в Ливан, что увеличило спрос на золото как на актив-убежище. Несколько факторов способствовали недавним изменениям цен на золото.

Ключевые шаги нефтяного рынка в сторону инвестиций

Саудовская Аравия готова изменить свою стратегию добычи нефти, отойдя от своей неофициальной цели в 100 долларов за баррель. Это изменение происходит, поскольку королевство готовится постепенно увеличивать ежемесячную добычу нефти, стремясь добавить в общей сложности 1 миллион баррелей в день к декабрю 2025 года. Это изменение политики признает текущую слабость цен на нефть и направлено на стабилизацию рынка, обеспечивая при этом экономическую стабильность королевства за счет альтернативных источников финансирования.

Китайские технологические гиганты готовы к росту

Недавнее решение Народного банка Китая (НБК) снизить процентные ставки оказало значительное влияние на финансовые рынки. Этот шаг, направленный на оживление второй по величине экономики мира, привел к заметному росту китайских акций и биржевых фондов (ETF).

Газ. Зима близко!

Цены на природный газ претерпевают значительные колебания из-за различных глобальных факторов. Снижение потребления энергии в США и Европе оказало понижательное давление на цены, в то время как геополитическая напряженность, особенно на Ближнем Востоке, нарушила мировую торговлю и поставки энергии. Кроме того, Европа борется с последствиями энергетического кризиса, вызванного ситуацией между Россией и Украиной.

Неопределенность биткоина

Биткоин (BTC) зафиксировал снижение в начале торгов в пятницу, 6 сентября, после падения более чем на 3% днем ​​ранее. Участники рынка ожидали снижения ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов, что потенциально может повысить стоимость традиционной криптовалюты. Однако биткоин упал примерно на 24% с момента своего рекордного максимума 14 марта из-за отсутствия новых историй для стимулирования бычьих настроений.

Встряска на нефтяном рынке: покупать или продавать?

Цены на нефть в последнее время снижаются под влиянием ожиданий увеличения добычи ОПЕК+ с октября. Кроме того, признаки слабого спроса в таких крупных экономиках, как Китай и США, вызывают опасения относительно будущего роста потребления.

Золото и серебро снова растут

В настоящее время рынок золота демонстрирует позитивную динамику, цены торгуются на благоприятной территории на дневном графике. Несмотря на ограничение верхней границей пятимесячного восходящего канала и историческим максимумом, общий прогноз остается оптимистичным в свете недавних событий.

Амбиции роста иены

Валютная пара USDJPY значительно снизилась после заявлений председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в прошлую пятницу. Эта нисходящая тенденция продолжалась до утра 26 августа, усугубляясь эскалацией геополитической напряженности между Израилем и Хезболлой в выходные. Аналитики Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг отметили эти события.