В связи с резким и очень сильным уровнем инфляции все развитые экономические страны начали повышать процентные ставки на кредитные и депозитные деньги. В таких условиях производителю дорого кредитоваться, а потребителю выгодно копить деньги на банковских счетах и не тратить их из-за высоких цен на товары, недвижимость и услуги. Финансовый рычаг процентных ставок для регулятора всегда был очень эффективным в борьбе с инфляцией, но тут есть две стороны медали. Во-первых, банки теряют прибыль и дорогие кредиты, а во-вторых, растет число невозвратов, которые могут привести к финансовому дефолту, если вовремя не найти золотую середину.
Балансовые отчеты банков еврозоны демонстрируют «первые признаки стресса» после роста числа невозвратов по кредитам и просроченных платежей, которые ранее находились на исторических минимумах. Об этом говорится в ноябрьском обзоре финансовой стабильности, который европейских регулятор публикует два раза в год.
По мнению ЕЦБ, кредитным организациям следует увеличить резервы на покрытие растущих убытков по кредитам. Кроме того, регулятор прогнозирует, что прибыль банков пострадает из-за снижения объемов кредитования и увеличения стоимости фондирования. За последний год ЕЦБ повысил процентные ставки на беспрецедентные 4,5 процентных пункта и, скорее всего, это будет пик на уровне, на котором нужно остановиться или включать печатный станок и перекрывать убытки «фантиками».
