¿Cuándo esperar un colapso de las acciones estadounidenses?

22.02.2024

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Un aumento del rendimiento real de los bonos del Tesoro a 10 años al 2,5-3% podría detener el crecimiento de las acciones de los “Siete Magníficos” que ha continuado desde 2022. A esta conclusión llegaron los analistas del Bank of America (BofA).

Los expertos han identificado similitudes y diferencias entre las «burbujas» de los mercados mundiales de los últimos 100 años y lo que está sucediendo en ellas ahora. Alcanzar un cierto nivel de rendimiento de los bonos gubernamentales ajustados a la inflación se ha convertido en la causa más común de las caídas del mercado de valores.

En 12 de las 14 crisis del mercado, los rendimientos de los bonos aumentaron cuando los precios de los bonos alcanzaron su punto máximo y las condiciones financieras se endurecieron. Por ejemplo, con una tasa real del 4%, se produjo un colapso en los proyectos de Internet en 2000, y en 2007, con una tasa del 2%, las acciones chinas se desplomaron. Según los analistas de BofA, dado el volumen de deuda mundial, las acciones de los Siete Magníficos podrían comenzar a caer tan pronto como el rendimiento real de los bonos del Tesoro aumente al 2,5-3%. No debemos olvidar que la historia es cíclica y que algunos acontecimientos pueden provocarse artificialmente, por ejemplo, una situación en la que la demanda o la oferta alcanzan picos uno frente al otro.

Reseñas de mercado

Estrategias para invertir en acciones e índices

Los mercados bursátiles mundiales experimentaron notables fluctuaciones el lunes, ya que los inversores reaccionaron a los principales datos económicos y los informes de ganancias. Tanto los índices bursátiles estadounidenses como los europeos cayeron, lo que refleja la mayor incertidumbre en el panorama financiero.

Meteórico ascenso del oro en medio de la guerra Israel-Hamás

El precio del oro ha experimentado recientemente una importante recuperación, subiendo más del 1,0% hasta cotizar en los 2.660 dólares la onza troy. Este resurgimiento se atribuye en gran medida al aumento de las tensiones geopolíticas tras la invasión terrestre del Líbano por parte del ejército israelí, que ha aumentado la demanda de oro como activo de refugio seguro. Varios factores han contribuido a los recientes movimientos de los precios del oro.

Movimientos claves del mercado petrolero para invertir

Arabia Saudita está preparada para cambiar su estrategia de producción de petróleo, alejándose de su objetivo no oficial de 100 dólares por barril. Este cambio se produce mientras el reino se prepara para aumentar gradualmente su producción mensual de petróleo, con el objetivo de agregar un total de 1 millón de barriles por día para Diciembre de 2025. Este cambio de política reconoce la debilidad actual de los precios del petróleo y tiene como objetivo estabilizar el mercado al tiempo que garantiza la estabilidad económica del reino a través de fuentes de financiación alternativas.

Gigantes tecnológicos chinos listos para crecer

La reciente decisión del Banco Popular de China (PBOC) de recortar los tipos de interés ha tenido un impacto significativo en los mercados financieros. Esta medida, destinada a revitalizar la segunda mayor economía del mundo, ha dado lugar a importantes ganancias en las acciones chinas y los fondos cotizados en bolsa (ETF).

Gas natural. ¡Se acerca el invierno!

Los precios del gas natural han experimentado importantes fluctuaciones debido a diversos factores globales. La disminución del consumo de energía en Estados Unidos y Europa ha ejercido una presión a la baja sobre los precios, mientras que las tensiones geopolíticas, en particular en Oriente Medio, han perturbado el comercio mundial y el suministro de energía. Además, Europa está lidiando con las consecuencias de una crisis energética provocada por la invasión rusa de Ucrania.

Incertidumbre del Bitcoin

La criptomoneda Bitcoin (BTC) experimentó una caída en las primeras operaciones del viernes 6 de Septiembre, tras una caída de más del 3% el día anterior. Los participantes del mercado habían anticipado una reducción de 25 puntos básicos en la tasa de fondos federales, lo que podría impulsar potencialmente la criptomoneda tradicional. Sin embargo, Bitcoin ha caído alrededor del 24% desde su máximo histórico el 14 de Marzo, debido a la falta de nuevas narrativas para impulsar el sentimiento alcista.

Cambios en el mercado petrolero: ¿comprar o vender?

Los precios del petróleo han mostrado una tendencia a la baja recientemente, influenciados por las expectativas de un aumento de la producción de la OPEP+ a partir de Octubre. También, las señales de una demanda débil en las principales economías como China y Estados Unidos han suscitado preocupaciones sobre el crecimiento futuro del consumo.

El oro y la plata vuelven a subir

El mercado del oro está experimentando actualmente un impulso positivo, con precios que se negocian en territorio favorable en el gráfico diario. A pesar de estar limitado por el límite superior de un canal ascendente de cinco meses y el máximo histórico, la perspectiva general sigue siendo alcista debido a los acontecimientos recientes.